L'Hôtel Espanya est un des établissements hôteliers les plus anciens de la ville. La première nouvelle qui rend compte de son existence remonte à 1858.

En janvier 1898, Miquel Salvadó, propriétaire de l'hôtel à l'époque, commanda la décoration de l'établissement à l'architecte Lluís Domènech i Montaner, qui l'acheva en 1903. Pour la réforme de l'hôtel, Domènech i Montaner compta avec la collaboration de deux grands maîtres des arts plastiques de l'époque : le sculpteur Eusebi Arnau et le peintre Ramon Casas. Eusebi Arnau est le sculpteur de la splendide cheminée de l'ancienne salle à manger des hôtes, et Ramon Casas est l'auteur des sgraffites marins de la salle à manger intérieure, connue comme le Salon des Sirènes. La première chose qui attire l'attention dans cette salle à manger, est la peinture murale aux motifs marins : des sirènes (avec des jambes), des poissons de la Méditerranée, etc., tout cela sur fond de vagues en relief. En 1904, la décoration reçut le Prix d'Architecture et de Décoration dans la catégorie des établissements commerciaux, convoqué chaque année par la mairie de Barcelone. L'Hotel Espanya est un bijou du Modernisme de Barcelone.

En 2010, le Groupe Cadarso, propriétaire de l'hôtel, commanda une profonde réforme aux architectes Carlos Bassó et Tote Moreno, avec l'architecte d'intérieurs Mercè Borrell, qui conjugua la modernisation de l'établissement avec le respect absolu des espaces et éléments modernistes. Le résultat de la réforme est le nouvel Hôtel Espanya de 83 chambres avec le Restaurant Fonda Espanya, dirigé par le célèbre cuisinier basque Martín Berasategui, basé sur une cuisine traditionnelle à un prix modéré.